濁水水力發電廠起建於大正10年（1921）2月，竣工大正12年（1923），並於同年2月啟動發電。當初蓋此穿流式發電廠係為了烏山頭水庫工程電源所需而設，所發之電力亦提供水圳動力機械式閘門之用。濁水發電廠的水力引自濁水溪和清水溪水流，再利用上、下游的落差，形成川流式水力發電廠，可說是雲嘉南地區唯一水力發電廠。此一電力系統在昭和4年（1929）由臺灣電力株式會社收購，戰後國民政府接收臺灣電力株式會社，並更名為臺灣電力公司（簡稱台電）。

發電廠共有三部發電機組，購自日本京都奧村電機會社製造的水輪機發電組，這三部水輪機發電機採用開放型，分為佛蘭西氏橫軸、雙動輪、單吸出管式等三部，每部最大出力為950馬力。民國64年為提高效率與減少穴蝕，將10片輪翼動輪改為9片。現今發電機組已停止運轉，由另蓋之新廠取代之。但原建築物與發電機組仍在原地，見證嘉南大圳與濁水幹線對雲林西部農業的改善，以及地景地貌的變遷。