日治時期，雙溪的牡丹坑、十三層因採礦而繁榮，人口湧入牡丹坑及十三層，使的這二處飲用水不足。牡丹溪是雙溪河的主流河川，水量豐沛，因此在此處建築水壩，供應牡丹及十三層地區供水，而後更因水利，建有發電廠，是日治時期，北臺灣地第一座水力發電廠，也因有發電廠，因此在下游處才能設置抽水站。

水壩舊址附有舊雙溪鄉公所之說明牌，但說明內容是因金瓜石的礦業需要用水，才設立水壩，此種說法，並未完整正確，燦光寮山南麓水源要引到燦光寮山的北麓金瓜石。需翻過一座燦光寮山，一定需要電源驅動馬達才能完成。但電源何處來，則是水壩發電所產生的。而抽水站內的廢棄抽水馬達，正說明了這個故事。