1916年（大正5年）嘉義廳職員在山仔頂發現有紅色的冷泉湧出，嘉義醫院分析為含鐵質的碳酸泉，於是業者利用人工加熱至40─50度，提供沐浴，照片左側有煙囪即為冷泉加熱使用。入浴費20錢，除湯屋外，備有八疊三、五疊等浴間，也提供浴客用餐。因為非天然溫泉，所以也有人稱之為山仔頂冷泉，1920年（大正9年）嘉義公學校實業科畢業生即稱在山仔頂冷泉召開第2屆同學會。但因管理者不善經營，曾經荒廢，1929年（昭和4年）附近居民又重新開闢，入浴費仍是一人20錢。1935年（昭和10年）的嘉義市街圖，在嘉義公園北側、農試所西方，即今日圓福街一帶標示為溫泉，1940年（昭和15年）臺灣旅行案內所附的嘉義市街略圖，卻將溫泉標示在農試所北側，並名為嘉義溫泉，或許是取水點北移。