真宗本願寺派「蓬萊山光尊寺」，為今極樂寺的前身，1901年（明治34年）9月落成，由基隆傳教所以總寺院的授與金、信徒的捐贈金，集資興建，為日式建築的木造平房，1905年（明治38年）11月6日，公稱寺號「蓬萊山光尊寺」。當時，寺廟周遭居住了許多從事公職的日本人，因此佈教活動，多以日本人為主要對象。

　　日治時期，日本佛教共有真宗本願寺派、曹洞宗、净土宗、臨濟宗妙心寺派、真言宗高野派、日蓮宗、天臺宗、真宗大谷派、法華宗本門派等宗派，在基隆傳佈。於1896年（明治29年）3月，「真宗本願寺派」布教師紫雲玄範、井上晴明等一行8人渡臺，即對基隆駐屯軍隊予以慰問、佈教，此爲真宗本願寺派在臺開教的濫觴。

　　基隆傳教所，於1896年（明治29年）9月17日成立，由本願寺臺灣佈教師高橋行信，於義重橋昭忠祠駐錫，後移駐哨船頭龍王廟；1901年（明治34年）集資，興建「蓬萊山光尊寺」。

　　「蓬萊山光尊寺」，除了對佛教傳佈盡其貢獻之外，對於教育事業，也相當熱心，附設有「光光幼稚園」。戰後，「蓬萊山光尊寺」由月眉山靈泉寺派下修慧法師接管，1946年（民國35年），更名爲極樂寺，1984年（民國73年）4月，由佛光山接管。