日治初期，明治28年（1895）10月7日，土庫市街曾因抵禦日軍而發生嚴重火災，3年後再遭水災侵襲。原先大坵田堡區域的發展核心土庫市街，因為日後大日本製糖株式會社臺灣工場擇址於五間厝，也就是今日虎尾鎮，造成原大坵田堡政經中心自土庫庄轉移至後來的虎尾街。日糖在日本本土原先就有精製糖工場，在臺灣所尋求的，僅為作為精製糖原料的粗砂糖供應地。因此工場的設置位置，除需考慮工場用地取得，便於將採收的蔗糖原料運送至工場之外，亦需考慮將產品輸出之便利性。
為利用縱貫線鐵路將粗砂糖搬運至打狗港以運出臺灣，五間厝庄具有地理位置上之優勢。在明治37年（1904）時，當時五間厝庄東北側仍有較大面積的未開墾地，且是地勢相對較高的地方，該址即為之後臺灣糖廠與新聚落的所在位置。在明治43年（1910）1月31日，以五間厝為中心的糖業工業正式開啟客運服務。鐵道路網跟著甘蔗原料產區分佈向四周延伸，並於明治44年新開通北港線五間厝-北港，與西螺線五間厝-西螺之輕軌客運服務，並於土庫市街設土庫驛，為北港線的其中一站。