戰後初期，位於今臺中市東區復興路四段 138 巷的天外天劇場仍持續營運，前期改稱為天外天戲院。天外天戲院大約在 1948 年 2 月以後恢復營業。 儘管天外天戲院在 1948 年 6 月 27 日上映《泰山凱旋》， 8 月 6 日上映《天堂春夢》，不過票房並不理想，每部片都虧 損達舊臺幣一百餘萬元，因而不得不於同年 10 月 1 日公告暫停營業。其後吳子瑜又過勞病倒，遂出售天外天戲院。 然而隨著臺中市人口與產業結構的變動，以及同業的競爭之下，高峰時期的臺中市竟同時有 11 家電影院、多家電影製片公司並存，臺中火車站前站快速的商貿發展也加速了後火車站的沒落，導致國際戲院的經營轉趨困難，終於不敵大環境的考驗，在 1963 年撤銷營業登記，翌年全面結束營業，至此正式走入歷史。