天外天劇場建立於1919年，原是台中四大家族之一的吳鸞旂家族私人戲院，1933年9月13日擴建，1936年3月竣工啟用，由吳的長子吳子瑜改建成對外開放的戲院。「天外天」佔地400餘坪，是三層樓高的西式建築，建有經典的圓頂，頂樓原先也設有八角亭，總計680個座位，並設有食堂、咖啡廳、跳舞場、茶店等。當年主演歌仔戲跟新戲，有時也放電影及京劇，也是吳子瑜所屬詩社的吟詩地點，是日治時期全臺最具特色的民營歐式建築戲院，也是臺中繼樂舞台之後第二座由臺灣人投資興建的現代化劇場。 而昭和13年（1938年）的《臺灣鐵道旅行案內》已有臺中市地圖並標記天外天劇場的位置，也收錄天外天劇場、臺中座、娛樂館、樂舞臺的劇場資訊。