提到第一市場的興起與繁榮，也要歸功於附近餐廳的興起。日治時期台中市三大有名餐廳分別為綠川河畔的醉月樓，第二市場旁的富貴亭，以及第一市場腹地內的柳屋食堂。柳屋食堂為日本人柳川重郎氏所經營，員工有二十多人，柳屋食堂建築共有三層，在當時的台中絕對是數一數二的高樓，並且在三樓以拱型窗戶做為立面，增加整體街屋的穩重與典雅感，並在夜間以燈火點綴! 此外雖然是日本人所開設的餐廳，卻也是當時中部仕紳往來交際的場所，如楊水心、林獻堂、葉榮鐘等，都在日記中留下在柳屋食堂交際用餐的紀錄，此外屋食堂也曾開過麻將競賽活動，在昭和五年(1930)5月下旬於柳屋食堂三樓舉辦，並被《台灣日日新報》以〈臺中の麻雀大會〉報導。可惜在戰後日本人內渡回國，柳屋食堂的經營者更替，在後來第一市場於1978年及1986年的兩次大火中受到影響，最終在1988年興建第一廣場時而全面拆除。