放水燈是口湖牽水狀拔度儀式中重要的一個環節，除了道士團以外，許多在地的居民也會一起參與。放水燈的目的在於召請水路孤魂，在日某時前來道場聞經受度，在民間許多陰陽醮事，均可見放水燈的儀式，如宜蘭水燈節、基隆中元祭每年都吸引許多鎂光燈的焦點。口湖牽水狀祭典所追思的170多年前因海難而死的先民，因而此放水燈也就格外具有意義。
蚶仔寮每年約在農曆六月初七放水燈，當天下午3:30，眾人皆齊聚舊港邊開基萬善祠，由獅陣開路，乩童引路，全程徒步往海巡署成龍安檢所舊金湖港的前進，約在4、5點會抵達港邊，工作人員隨即在港邊設置香案，由道士團送念經懺，奏報天地神祇，召請水域的孤魂上岸，接著，工作人員會將「水燈厝」一一抬上膠筏，開往海上燃放。
回程時，隨拜人員會沿途插香，作為路燈記號，引導孤魂能順利抵達萬善祠會場寒林所和同歸所紙厝，沐浴更衣梳妝打扮，接受人間普度。
