道光25年（1845）農曆6月7日、8日，台灣西南沿海爆發一場豪雨，引發海水倒灌，許多沿海村庄遭大大水無情吞噬，當時官員的勘災奏摺記載，「惟近海之下湖、蚶仔寮、黛仔挖、新港、無尾墩、蝦仔寮、下崙仔、泊仔寮、竹笛寮等九莊，地勢較低，當風雨洶湧之時，海水沸騰，汪洋莫測，俄頃之間，九莊悉為巨浸。其民人之淪入大洋者，無從稽核，撈獲海邊及內港一帶遺屍二千三百人。」

這場大水災，在雲林四湖、口湖沿海一帶特別嚴重，事件之後，百姓為死難者建祠立廟，年年舉行牽水狀超渡儀式，較為人所知的祠廟有舊港邊開基萬善祠、口湖萬善爺廟、下寮仔萬善祠，除外，在口湖水井村也有一座水首三大王，供奉的是水災之後漂流至水井庄北林投巷擱淺的三具屍體，後由庄民原地收埋，並建立小廟，與奉天宮的玄天上帝一起守護村庄，庇佑百姓，例祭日為每年的農曆6月14日。