日治時期隨著〈臺灣糖業改良意見書〉和明治35年（1902）頒佈的〈臺灣糖業獎勵規則〉，獎勵資本家設立新式製糖工場，大日本製糖株式會社遂設立「五間厝製糖工場」，不久在明治42年（1909）被藤山雷太所收購。

昭和8年（1933），藤山財團為擴充產能，在臺南州虎尾郡土庫庄西北角龍巖聚落大坪崙規劃興建新的工場，當時稱為「龍巖製糖工場」，日榨蔗量高達1600公噸。戰後龍巖製糖工場改稱「龍巖糖廠」，民國39年併入虎尾總廠，民國56年7月，因生產效益不佳，原料課外，其餘併入虎尾總廠。民國57年糖廠撤銷，是日治時期全臺最晚興建，卻在戰後最早遭撤廢者。

此張民國51年的老照片大門門柱刻鏤「龍巖糖廠」四個大字，望向內部可見到當時尚存的廠房以及廠區花木扶疏。撤廢後糖廠村原有的工場和宿舍區全遭拆毀，原「臥龍山」沙土被載運去填築斗南至西螺段的高速公路，而原褒忠鄉「糖廠村」則在民國64年併入田洋村。