虎尾鎮有頂湳、中湳、下湳三個有「湳」字的地名，這是因為三個村庄地近虎尾溪河床，地勢低窪，容易淹水的緣故，民國48年八七水災之後，下湳（今虎尾鎮延平里）地方居民將「湳」的水字旁拿掉，改為下南，以祈永遠杜絕水患。下南的信仰中心為震天宮，雖為民國70年才建立的新廟，但廟裡的清水祖師與三代古佛的神像卻是先民自原鄉所帶來的守護神，早年均由信徒輪流供奉。

此外，下南聚落與屬五股開台尊王過爐的房股之一，為「次房股」，每五年一次，國姓公和甘爺、萬爺神像會輪值到該庄奉祀。傳聞二次世界大戰期間，某年五股國姓公恰好輪值到下南，當日一早村民至長房股四湖三條崙迎請神明過爐，遇上盟軍飛機掃射，奇蹟似的無人傷亡，眾人乃相信是國姓公顯靈保護村民。

嗣後，在里長陳立錫先生的發起下開始籌建廟宇，並以國姓公、清水祖師、三代古佛為鎮殿主神，並於翌年農曆10月11日安座入火。