虎尾水道，當地人稱水道頭，包含了貯水塔、物料倉庫、唧筒室、員工宿舍等建物，其中虎尾貯水塔與虎尾糖廠煙囪、合同廳舍瞭望塔曾被譽為日治時期虎尾市區的三高建築物。虎尾水道（自來水廠）的興建，有幾個比較重要的原因，其一是虎尾的日籍人口不斷增加，其二是為了因應大日本製糖會社擴廠所需，其三是為了改善虎尾的衛生條件。

綜合上述因素，日本政府遂於昭和5年（1930）開始計畫興建虎尾水道，於隔年12月1日到3日間舉行「通水式」系列活動。活動包含「農產畜產品評會」和「生活改善展覽會」，並迎請北港天上聖母遶境，有藝閣、獅陣、梨園戲、假裝遊行…呈現熱鬧盛況。根據記載，虎尾水道的總工費高達11萬421圓，國庫補助3萬4421圓，大日本製糖會社寄附2萬圓，其餘的費用以低利貸款，由全體街民負擔償還。