中大棉織創辦人為上海浦東川沙鎮的顧張美金女士家族,在民國38年隨著國民政府來臺,由於顧張美金具有製作手工毛巾的技術,因此民國39年與女婿錢立初在虎尾開設毛巾織造廠。當時為了穩定台灣局勢,美國經濟合作總署宣布援臺計畫,並提供臺灣紡織業技術、設備、原料各種援助。顧張美金與錢立初聘請技術人員,開始織造毛巾,取名「中大棉織廠」,生產三環牌毛巾。
在沒有同業競爭下,中大棉織以飛躍方式成長,短短6、7年內從20餘名員工,成長到3、400人之譜。中大棉織開始先是依賴顧張美金的技術,後又與日本技術合作,進行產業升級。中大成為臺灣毛巾業的翹楚。因此早期有一句話「北三花、南三環」,南三環指的就是中大毛巾。像中大這樣的大廠,通常會採取一貫作業方式,從經紗、織布、漂染、印染、電繡、針車、包裝都在同一間工廠內完成。民國65年開始面臨缺工以及工資調漲,因此中大學習日本,將某些生產步驟外包處理。就在中大開始將某些生產步驟委外製作時,也鼓勵員工出去開廠當老闆,讓員工用中大的機器,自己生產或製作。當時毛巾廠紛紛成立,且大部份都與中大有關,形成虎尾毛巾產業聚落,並有了「和美織、虎尾巾」的美名。
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