本影片為「南昌演習」，拍攝時間為1966年10月19日，放映時間不明，片長3分50秒，音軌已毀損。

1966年10月19日，總統蔣中正親臨北部某軍事基地，校閱名為「南昌演習」的陸海空三軍聯合作戰演習，畫面中可見，蔣中正總統走上校閱臺，全場官員與參觀群眾皆起立，演習指揮官進行簡報，畫面中可見簡報內容包含「桃園附近敵我態勢」、「步兵第二零三團當面敵情及攻擊部屬」等內容。接著進行的實戰演習畫面中，可見到有空對地飛彈投擲、海軍艦砲射擊、傘兵空降等。除了校閱臺之外，四周亦有諸多官員與民眾圍觀本次演習。

1966年10月19日所舉行的南昌演習，由蔣中正親自校閱，演習在該日9點40分由演習指揮官曹傑少校簡報後正式開始，10點55分結束。該次演習是陸海空聯合攻堅實彈戰鬥演習，強調軍種與兵種間的協調。在場參觀此次大規模演習的有政府文武官員、各國駐華使節、各界代表、回國僑胞等5000餘人。參觀演習之各國駐華使節包含西班牙駐華大使胡國材、韓國駐華大使金信、越南駐華大使陳善謙、瓜地馬拉駐華大使何瑞達、多明尼加駐華大使魏雅諾、巴西駐華大使梁伯樂、美國駐華大使馬康衛、菲律賓駐華大使劉德樂。

該次南昌演習的舉行，在國際情勢上，同時期亦面臨中共政府準備進行第四次核子試爆，以及自1966年9月22日起開始的第二十一屆聯合國大會，將在11月21日起的一周內就「中國代表權問題」進行討論。而國內方面，該次演習介於10月10日的國慶日與10月21日華僑節之間，諸多僑民歸國參與十月慶典，自新聞報導中亦可見到諸多針對僑民參觀演習心得的報導，多圍歌頌國軍訓練戰技之精良，對我國軍力以及反攻大陸之信心等言論。綜合而言，在國際情勢與國內時局的影響與需求之下，該次演習除了軍事上的操練之外，更有對外宣示主權，對內團結士氣的意味。