達賴喇嘛於一九九七年三月首度訪台之後，在台灣設立了這個代表達賴喇嘛的基金會，除了介紹西藏文化、弘揚藏傳佛法，也同時是流亡政府在台灣設立的正式機構，而有駐台外交辦公室的功能。

基金會本身會舉辦佛法課程（在基金會教授佛法的格西由達蘭薩拉宗教指派任命），此外，全台灣各藏傳佛教信仰中心的佛學上師來台簽證辦理，也都是透過基金會與印度達賴喇嘛辦公室的聯繫，以確保來台傳法的是具格僧人，傳授純正的西藏佛法。為擴大傳播效益，基金會並成立「雪域出版社」，出版「達賴喇嘛文集」及相關西藏佛法、文化、歷史等書籍。

此外，作為代表流亡政府的駐台辦公室，基金會提供在台藏人協助，成為台灣與流亡社區間的橋樑，例如協助簽證與居留問題、「綠皮書」的稅務登記、流亡政府選舉等；面對台灣社會，則藉由外交與倡議工作，例如「藍皮書」申請、政府拜會，促進台灣與流亡西藏的理解與對話。