懷德新城原為懷德新村，為民國52年忠義二村完成後，旁邊留由空地，由於國防部無多餘經費可興建眷舍，因此由軍情局官兵籌組工地自建。民國53年成立「國民住宅委員會」，興建45戶，為水泥磚造二層樓房，與其他軍情局眷村格式不同。

後來由於房舍老舊，由軍情局委託改建，於民國98年完工，供興建十二層形式眷宅110戶，更名為「懷德新城」。

民國60年之後，考量到眷村老舊又多有位於都會區，因此政府逐漸推動眷村改建。由於眷村起初興建時多採克難建築形式，後續多有自行增建或改建，歷經長時間使用常破爛不堪。民國86年之後，「國防部老舊眷村改建條例」通過，開始對各地之眷村進行全面改建。