1999年發生921地震，埔里鎮許多學校應聲倒塌，桃源國小也損毀嚴重，必須拆除重建。桃源國小的校園重建是由教育部編列經費，由佛教慈濟基金會援建。自2001年（民國90年）7月11日開工動土，2002年（民國91年）元月27日完工，總造價逾新臺幣五千餘萬元。
桃源國小創立於1952年（民國41年），位於埔里鎮桃米里。校園重建完成後，由陳錦來顧問捐獻一面重建碑石材，由當時楊曜銓校長撰寫「南投縣埔里鎮桃源國小重建誌」，內容記錄桃源國小遭逢九二一地震造成學校校舍嚴重毀損，經國軍協助拆除後，由教育部編列經費，委請佛教慈濟基金會協助援建的過程。
重建誌當中還提到由於教育部經費不足以做整體規劃，楊曜銓校長於翌年(2000年)6月3日與會長師生代表前往臺中慈濟分會拜見上人懇請援建本校，允獲認養。當時慈濟北區慈誠隊的師兄們也協助完成第二期景觀工程，呈現美侖美奐的校園景觀，欣逢落成典禮暨五十週年校慶，楊曜銓校長藉此重建誌期勉全校師生永存感恩惜福之心，並委請書法家尤男榮書寫重建誌標題及內文，刻於重建碑以供記念。
