埔里紙產業能撐過921震災考驗，主要原因在於造紙工匠的養成培育，以及造紙業在埔里的久遠歷史。
1939年5月，臺中州技師青木繁在今愛蘭橋（烏牛欄橋）下南烘溪畔建一簡易寮舍，利用溪畔水源來進行和紙造紙試驗，材料使用楮樹皮（鹿仔樹皮），糊料則用山肉桂，抄成的紙胚貼在木板上，抬到溪邊晒乾。經由數月試驗後，初獲成果卻因洪水沖走紙寮，不得已終止。青木繁技師對於此地造紙前景仍深具信心，勸誘臺中紙業株式會社的岩崎淳及住吉一郎等人投資，原址北岸，向鄭粉鳥租地重建木造廠房，稱為「埔里製紙所」，這就是埔里第一家造紙廠。埔里製紙所從鄰近的恒吉城招來工人開始訓練，後來更請來原籍日本福岡縣八女郡專精造紙的日本師傅橫溝萬藏負責經營，並培植埔里當地人為「技術者」，其實是造紙工人，無論是取水、搗料、篩紙、日晒等工作，皆用人工進行和完成，從此改良自中國的日式造紙術開始傳入了埔里。根據1942年的臺灣資源調查令所彙編的《工場名簿》紀載，埔里製紙所的產品主要為書院紙(美濃紙)、卷障子紙。
戰後，「埔里製紙所」被政府接收，隸屬於官營的「臺灣紙業有限公司台中廠埔里製紙所」。一年後，「埔里製紙所」遭到裁撤，廠房被埔里人收購成立「臺灣棉紙廠」。
