永和山氣田位於頭份鎮東南方約5公里之丘陵地帶,為錦水背斜東北方向延伸之斷層背斜封閉構造,受龍港斷層與藤坪斷層截切,與錦水構造相隔,形成良好的油氣儲聚封閉構造。
永和山氣田的鑽探始自日治時期,1933年(昭和8),日人曾鑽探永和山1號井,井深為1,258.3公尺,惟未油氣生產。其後,中油公司1968年(民國57)曾於1號井東邊約1公里處鑽探永和山2號井,亦未獲成功。複經地面與井下地質的研究,咸認為地下構造高區應在地面高區的更西方,遂於2號井的西北邊約1.2公里處,鑽探永和山3號井,井深3515.6公尺,自斷層下盤打鹿砂岩鑽獲油氣,日產天然氣30,000立方公尺及原油16公秉。。
永和山3號井的鑽探成功,佐證了永和山氣田的探勘潛能。其後,陸續鑽探4號到9號井,均以打鹿砂岩為目標,其中4、6、7號井都成功獲油氣。1975年(民國64)中油公司為了探測石底層以下地層之油氣潛能,鑽探10號井,1977年(民國66)鑽探11號井,分別於木山層內相當於錦水28層及26層鑽獲油氣。至1986年(民國75)中油公司陸續在永和山氣田鑽探了2至17號等16口井,除永和山2、5、8、9及14號等井因鑽至構造低區末獲油氣外,其餘均有油氣生產。照片為1976年(民國65)永和山10號井試氣情形。
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