1941年（昭和16年），日治時代一名嘉義人張樹根因受政府徵召前往南洋諸島參戰，臨行前夕特往嘉義山區半天巖「紫雲寺」、內埔「金蘭寺」（今香光寺）、嘉義竹崎灣橋北極殿等廟宇祈福取得香火袋以求平安。二戰結束後，張樹根安然返臺，將香火袋供於嘉義竹崎桃源村祖宅，後來舉家搬至臺南，輾轉再遷居臺東縣東河鄉北源村，帶來上述三個香火袋，漸漸成為當地居民的信仰中心。

隨著香火日盛，1974年（民國63年）信徒集資雕請金身，成立東興道場。1978年（民國67年），曾有三位臺北人至臺東經商，途中借宿道場禪房，隔日三人分別卜得三隻平安龜，令現場信徒嘖嘖稱奇。由於信徒日眾，1993年（民國82年）眾人鳩資立廟，即為今日的「北源東興宮」，供奉玄天上帝、觀世音菩薩、池府千歲等諸神。