「大旗尾」在五結國小北側、大坵園前端，五結村與大吉村交接處，在清代屬二結堡大旗尾庄。大旗尾源自1802年(嘉慶七年)三籍移民入墾，設九旗首，每結首各立一旗，以旗色為界分區墾殖，大旗尾即當時旗首所立大旗尾端之地。或謂原大吉村地形成三角旗狀，本區位於三角頂端而名。

　　「大旗尾」地名由來已久，也常出現於萬長春圳的水利契約文書，根據記載，1835年(道光15年)，大旗尾庄佃人陳興、陳維桃、陳盛、陳萬福、林侯、林安邦、林跳......等因承墾大旗尾埔地，乃請萬長春圳戶，砌築圳道，引水灌溉通流......。由此可以推斷：大旗尾因位於蘭陽溪下游溪畔，自然環境並不穩定，於道光年間才墾闢成田；另從契約書上所列之佃人，可知林姓及陳姓為本區主要姓氏，其中林姓更是聚族而居，形成多個姓仔底。

　　1978年重新調整行政區域，取大旗尾之雅音為「大吉村」。大吉村緊偎蘭陽溪，居民務農為業，聚落型態以集村為主。宜蘭有句俚諺：「風吹大旗尾，捲東捲西。」即指本區。