林宗慶在鹿谷從事麻竹筍乾事業，日治大正6年（1917）與其兄長林有能及臺南的林仰高合夥，在林圯埔街（今竹山鎮竹山路）開設「順元行」，剛開始先將本地盛產的麻竹筍乾銷往香港、廣州等地，再由該地貿易商轉銷日本的華僑餐館，尤以橫濱地區為主；後來日本進口商得知筍乾的原產地是臺灣鹿谷後，便直接向「順元行」洽商進出口事宜。

昭和6年（1931）鹿谷地區的業者組成「鹿谷庄麻竹共用販賣人組合」，拓展麻竹及竹筍產業，由邱進益出任組合長，林宗慶為副組合長，組合成立後，委託販賣成績甚佳，昭和7年（1929）整年度的全部營業額即高達6萬圓。

昭和9年（1934）4月15日，由林宗慶接任鹿谷庄產業組合長，昭和10年（1935）6月16日，林宗慶當選竹山筍出貨組合副組長，他對鹿谷竹筍產業貢獻卓著。時至今日，鹿谷仍保有臺灣少數的筍市場，年產孟宗竹筍100多公噸，堪稱為「竹的故鄉」。