水里鄉的車埕村於水里溪畔邊，舊名「外車埕」，後改稱車埕。日治時期外車埕（閩南語「車場」）曾有數百部輕便人力臺車銜接至埔里糖廠，當年四輪人力臺車上坡路段需人力推車，從埔里穿山越嶺到車埕，賺辛苦錢的車伕們經常在車埕休息和聚賭，故車埕又稱「賭博寮」。

當時日本人看中日月潭豐沛的水力，在社子庄（今鉅工村）蓋明潭發電廠鉅工分廠（又稱鉅工電廠或水裏坑發電所），至1937年完工，後來在太平洋戰爭期間美軍為癱瘓全臺電力，疲勞轟擊鉅工發電廠，車埕也連帶遭殃。戰後初期的車埕經濟蕭條，加上1959年的八七水災，大水將街道民房沖毀，村民多數遷到車埕村。1958年孫海標得丹大林區的採伐權，在車埕投入巨資，購地設辦事處、貯木場、製材場、倉庫、員工宿舍等，車埕居民也陸續投入振昌木業員工行列，轉變成頗具規模的木材村。

1960至1975年間丹大林區日以繼夜載下山的檜木，先在車埕鋸製成一般規格的木材，或打成紙漿所用的小碎木屑，亦有直接將原木運至臺中、高雄港外銷，外銷的檜木裝貨到半夜再由集集支線運出。興盛時期，車埕木材廠區的員工有600多人，若含伐木工、運輸工與道路維護工人則多達3000餘人。

1978年孫海在車埕另設合板廠，與振昌木業廠房櫛比鱗次，除在地居民，也有許多來自各地的專業人員進駐。長久以來，振昌木業與車埕居民休戚與共，故又被稱為「振昌村」。