臺東太麻里覺化堂位於美和村，廟宇為單殿懸山式建築，覺化堂內主祀關聖帝君，另有張飛同祀，堂左設慈悲堂，配祀觀世音菩薩、天上聖母。

美和村是日本政府在臺東設立的第一個本島人移民村，村民來自臺南麻豆、屏東車城、保力等地，當地自然環境惡劣，使村民篤信神靈。1957年（民國46年），當地人相當重視的山龍之脈遭到外人濫葬，導致夜間雞犬不寧，且連續發生火災，人心惶恐，故商請村長劉發生前往恆春四重溪青龍寺，奉請觀世音菩薩駕臨除災，迎令旗供奉。起先設覺化堂於村民賴阿興私宅，以觀世音為主祀神，開壇後美和村恢復安寧，村民感念神佛顯赫，倡議再赴車城鄉銃埔村鎮安宮覺悟堂，迎回關聖帝君香火，並安裝金身於覺化堂，供村民膜拜。

1970年（民國59年）3月16日知本溪暴漲，美和村河堤幾乎潰堤，全村信徒焚香禱告，並在溪邊安「犁頭符」鎮水災，第二天果然水退，村民感念神靈庇佑，決定修建廟宇，由信徒張清順、廖明德、張連生、陳振生發起興建，於1971年（民國60年）五月完工，隔年增建慈悲堂，供奉觀世音菩薩、天上聖母。

偏殿有一「普渡眾生」匾額，來源於1963年（民國52年），當年全省大旱，前臺東縣長黃榮拓抱著姑且一試的心情，於4月8日至覺化堂祈雨，三天後果真天降甘霖，故贈送此匾，為村民津津樂道。