根據楊雅心碩士論文《馬祖地區地名的意涵—-一個關於環境識覺的研究》中歸納：「東莒南方約175公尺海面有一小島，先民舊稱為龍或龍頭，係因該島南端岩壁石塊，由海上觀望，外貌形似中國傳說中的龍。清光緒年間英國海軍在《中國江海險要圖誌》中，將當地先民所稱之龍頭英譯為Ling tau，清人陳壽彭則譯為林頭，另註有南犬一名，乃以其位於東犬之南而得名。國軍進駐後，除沿用林頭一名外，另稱為林坳，其中坳字應緣自於該島由大浦外海觀之，其中部有低凹下陷之山谷地形，故稱之。」2013年連江縣政府召開聚落及自然地理實體標準地名審查會，取林頭嶼為正名，以括號補充或稱林坳嶼。

本地漁民表示，過去會登上林頭嶼採集螺貝，五、六月丁香魚成熟時，周遭也是丁香魚的漁場。不過林頭嶼最知名的特產，是上頭生長的紫菜，尤其以島嶼南方尖端漁民所稱之犬齒一帶，在冬季浪濤最洶湧之處，所生長之紫菜長度最長、最受重視，漁民通常於農曆新年前後擇一風平浪靜之日子冒著風險前往採集。林頭嶼之紫菜採集權，歸屬大坪村（熾坪境）福德宮所有，由該年度「當頭」（台灣民俗中之「爐主」）擁有，類似的做法在馬祖列島所在多有，例如西莒菜埔澳的紫菜由陳元帥廟分配，大坵島的紫菜採集則歸大坵大王廟管理，居民依販售收成所得依比例回饋大王。唯林頭嶼之紫菜，由於採收風險較高，近年島上已經不復見該年度當頭採集之景象。