埔里糖廠埔里線鐵道歷史脈絡可見日治時期大正2年（1913）、昭和2年（1927）南投縣水里地區交通鐵道圖，說明日月潭發電工程興建的鐵道，進一步帶動臺灣中部的物流發展。

南投埔里製糖歷史悠久，當地居民早在日治時期明治39年（1906）即設立舊式糖廍（製糖工坊），明治42年（1909）改良糖廍陸續出現，糖廍業者最後與日人合資，改為「埔里社製糖株式會社」。明治44年（1911）埔里社製糖株式會社收購埔里往二八水（今彰化二水）的輕便軌道，蔗糖可直接從集集通往彰化販售，節省三分之一的運費。大正2年（1913）埔里社製糖株式會社併入臺灣製糖株式會社，改名為「埔里社製糖所」，蔗糖運送路線仍走輕便軌道，直到臺灣電力株式會社興建日月潭水力發電工程才有所改變。

日治時期大正8年（1919），臺灣電力株式會社成立，開始推動日月潭水力發電工程，利用濁水溪上游溪水，經由日月潭調節後導入水里的第一發電所（今大觀發電廠大觀一廠）發電，讓臺灣朝工業化的前進。

日月潭第一發電所位於臺灣中部山區，需鋪設二八水至外車程（今車埕）的鐵道，利於運輸工程設備、材料等物資。二外水到外車埕鐵道於大正10年（1921）12月完工，臺灣製糖株式會社將輕便軌道連結外車埕驛（今車埕車站），埔里的蔗糖能與集集線鐵道接軌，再透過南北縱貫線運往全臺。

日月潭水力發電工程所興建的交通建設，帶動臺灣中部地區「人流」與「物流」，貿易網絡的連結更促進當地的商業發展。