北山發電廠位於南投縣國姓鄉北山村，圖中可見電廠白色主體建物外觀。
日治時期，臺灣總督府因戰略需要，在日治時期大正7年（1918）年提出「日月潭水力電氣工事大要」，進行日月潭水力發電計畫。日月潭水力工程範圍涵蓋濁水中上游，多處南投高山內，需克服嚴峻地形與交通。大正8年（1919）臺灣電力株式會社成立後，著手建設北山坑發電所，以應付日月潭發電工程中的動力需求。臺灣電力株式會社先在埔里社保北山坑庄興建攔水堤堰與壓力鋼管，利用埔里盆地西緣觀音山下的南港溪溪水，使其產生50公尺的落差，再將溪水帶動水輪機來發電。
北山發電廠在日治時期，名為「北山坑水力發電所」，大正10年（1921）7月14日完工，同年10月25日啟用，發電量可達1,800瓩，供應日月潭水力發電工程電力。北山機組與濁水機組為明潭抽蓄水力發電廠中最早興建的發電廠，1999年與明潭電廠合併，現為明潭電廠北山機組，可由明潭發電廠遠端遙控。北山坑水力發電所完成後，臺灣電力株式會社得以在南投武界、日月潭與門牌潭間，興建連接各地的交通要道，促進臺灣中部山區的開發。
