高銀化學工廠於1973年（民國62年）在大潭移民新村東北方設廠，是很具規模的化學產品貿易、製造商。事件的主因是高銀在製造過程中，將有鎘、鉛等重金屬的有毒廢水，在未經處理的情況下，直接排放到桃園大圳大潭小段，正好就在大潭移民新村住戶們耕種及飲用的水源渠道。

受害最重的是石門水庫移民聚落──大潭移民新村的泰雅族人。泰雅族移民原先因配合興建水庫而遷村至大溪中庄， 1963年（民國52年）葛樂禮颱風侵襲台灣，中庄遭大水重創，政府隨即安排遷村至大潭。泰雅移民在大潭興建的房舍和耕地因最接近高銀廢水排放口，在多年累積下，人員和牲口損傷最多。

1982年（民國71年）高銀化工在大潭的鎘污染問題正式揭開，由於當時台灣仍在戒嚴時期，初期政府採取對外封鎖消息，和移民協調時亦消極敷衍。當時有中央級官員家屬擔任高銀的榮譽董事，在官民權力落差巨大的情況下，民衆雖然再三陳情、請願要求高銀化工停止污染，卻未見改善，居民累積的不滿與憤怒再也無法壓抑，最終爆發了激烈抗爭。

1988年（民國77年）11月15日傍晚六時起，村民改採圍廠手段，全村動員以混凝土、廢磚塊等堵住高銀化工的大門，並搭起帳棚打算長期抗爭，日夜監控人車進出，要讓高銀無法正常運作。同年11月26日雙方達成初步協議，警方要求居民撤除對高銀化工的圍堵，抗爭告一段落。

後續問題並沒有因協調完畢就圓滿解決，最終只是由政府將污染區的土地徵收，改建成其他的建築和設施，將這片受創的土地永久封存。大潭的移民們不得已，只好放棄辛苦經營的一切，再一次接受搬遷的安排，而這一次則不同以往群居的模式，讓每個家庭各自搬遷到外地居住，徹底拆散了這批從內山搬出來的老鄰居。