位於埔里鎮牛眠里的大廟「恒山宮衍化堂」是牛眠的地方信仰中心，於1999年（民國88年）921強震受衝擊的毀傷程度相對較小。

衍化堂興建於1950年（民國39年）、內部信仰以「三恩主（關聖帝君、純陽祖師、司命真君）」為主。傳說其中主神「關聖帝君」原為地方仕紳林有源家族的私祀神像，後於建廟時供請入內祭祀，至今被尊為該廟的「鎮殿之寶」。後期由於廟宇樑柱腐朽，廟方決議展開整修工程，於1996年（民國85年）完工，仿造中國北方廟宇規格，並以「二層式」高度彰顯廟宇之雄偉氣度；或許因這一近期改修工程的緣故，衍化堂於後來至今仍維持1996年（民國85年）完工時的主要規格。

牛眠里舊稱「牛眠山」，與周邊的蜈蚣崙、大湳仔及守城份等聚落合稱「眉溪四庄」，為當時清代「隘勇」時期下抵禦山地原住民族的要衝防線。1872年（同治11年），來自台中石岡的客籍隘勇長林逢春迎娶頭人潘進生之女伊底，開創「牛眠山林家」此一豪門，清末至日治時代皆掌握埔里重要的政經資源，其子林其祥曾擔任「埔里街長」，1950年（民國39年）捐獻「關聖帝君」神像的仕紳林有源也出自此家族。1950年代統治當局陸續實行「三七五減租」、「耕者有其田」等土地改革政策，林家因田租收益嚴重縮減，子孫選擇四散他處發展。