明朝三寶太監鄭和奉旨下西洋，尋找明太祖的傳國玉璽。鄭和船隊來到散髮國，被散髮國軍師金毛道人阻擋，船隊幾乎要被消滅。後國師金碧峰得到千和、萬合兩名仙童幫助，終於打被金毛道人。鄭和船隊至金蓮寶象國，寶象國刺儀王派出公主姜金定擒拿鄭和部下張柏、唐英，鄭和請出張天師、金碧峰與公主師父羊角大仙對決。最後元始天尊派出黃巾力士收服羊角大仙。
本劇根據明代羅懋登所著《三寶太監西洋記通俗演義》改編，又稱為「三寶太監下西洋」，「散髮國」又稱「撒髮國」。此份手稿由小西園掌中劇團許王所創作，創作年代不明，目前手稿原件軼失。此份手稿影本為許王徒弟黃明隆所整理，收錄在《歷史古冊戲輯》影印本中（未出版）。本影印本共計230頁（含封面封底），本齣戲共97頁，尺寸為29公分x21公分，封面印有「小西園許王藝師劇本題綱手稿」、「歷史古冊戲輯」。
1997年至1999年間，國立傳統藝術中心籌備處執行「小西園」許王技藝保存計畫，許王在1997年，於台大視聽小劇場演出此戲。該版本錄製後剪輯為一小時左右的影片，並由國立傳統藝術中心發行《許王掌中戲精選》。該場戲中所使用的劇情及後場音樂，亦分別整理並收錄在《鄭和下西洋》劇本、曲譜當中。演出戲偶也拍攝為經典戲齣幻燈片並由國立傳統藝術中心典藏。
