這份錄音的演出時間、地點不明，目前以光碟的形式收藏於小西園掌中劇團。此劇故事改編自明代甄偉所著小說《西漢演義》，劇情描述秦始皇以暴政統一天下，劉邦、項羽起義反抗暴政，終於推翻秦朝，進入為楚漢相爭的時代。最後劉邦靠著大將韓信的幫助，終於打敗項羽，建立漢朝。劇中角色有劉邦、韓信、蕭何、夏侯嬰、辛奇、章邯、樊噲、周勃等。

此劇共有16集，分別為（1）追韓信、（2）登台拜將、（3）定三秦、（4）入關中、（5）收服申陽、（6）接皇眷、（7）取河內、（8）陳平投漢、（9）彭城大戰、（10）說英布、（11）韓信復帥、（12）、（13）二打滎陽、（14）陵母伏劍、（15）取代州、（16）背水陣，其中（12）因光碟檔案損毀，無法進行數位化工程，此集為（1）追韓信。其中〈蕭何月下追韓信〉段落，應為借自京劇《蕭何月下追韓信》的劇情與音樂。

小西園掌中劇團內台戲時代曾演出長篇故事《楚漢傳》，內容有：秦始皇歸天、二路分兵進咸陽、鴻門宴屠咸陽、蕭何月下追韓信、登台拜將定三秦、劉邦對項羽、背水破趙、陳平反間貶范增、吊燈球斬龍嘴、九里山十面埋伏等。1969年5月13至22日，小西園掌中劇團曾在今日世界戲院演出全本《楚漢傳》。

後許王再將《楚漢傳》故事，擷取有關韓信的片段，整編為《韓信與劉邦》全本戲，除了《蕭何月下追韓信》之外，尚有韓信發跡後的事蹟，如《韓信操兵》、《定三秦》等劇情。

小西園掌中劇團曾於2009年9月12日至13日台北士林公民會館演出《韓信操兵》、《定三秦》，2010年4月29日於大龍峒保安宮保生文化祭家姓戲台演出《西漢演義》，2013年6月8日於大稻埕戲苑8樓曲藝場演出《西漢演義》，皆由藝生邱文建主演。