桃米的竹苗品質優，曾供應台灣竹產業者，有著「筍母」的美稱。

1986到1997年是桃米竹筍加工的全盛期，社區居民劉明亮所經營的竹筍加工廠，每年外銷日本的數量高達7、8萬桶，每桶約20公斤，是九州、四國、東京等地區的中華料理店，作為菜底的材料。1997年時，埔里鎮農會取消竹筍契作。面對台灣日益高漲的工資，劉明亮也在這一年將竹筍加工產業移往中國發展。

921地震前，面對大陸農產品的低價競爭，導致桃米的竹筍產業日趨沒落，1公斤麻竹筍的售價約3、4元，根本無法留住年輕人口。921地震以及加入WTO的衝擊，讓原本困頓的農村經濟更是雪上加霜。

桃米僅存2家小型竹筍加工廠，圖為暑假時麻竹筍加工的情景。