921地震時造成131縣道上的牛洞隧道一帶，土石大量崩落，阻隔埔里、魚池兩地的交通往來。

早期原住民出草掠牛常經此地，漢人因而慣稱這裡是「牛洞」。日治時，隧道內有條輕便鐵道穿過，是明治44年(1911)埔里社製糖株式會社所開通，作為埔里、魚池、外車埕間的交通運輸。1959年，87水災重創埔里、魚池地區，輕便鐵道設施毀損，加上公路運輸興起，埔里魚池間行駛的輕便鐵道也就走入歷史。

蜿蜒的道路沿溪而行，清澈的溪流在奇礁怪巖間奔馳，這裡有著宛如日本九州耶馬溪峽谷的美麗景緻，故以耶馬溪稱之。震後隨著道路的擴寬，耶馬溪峽谷美景不若往昔；在東光隧道興建完成後，昔日交通要衢的牛洞隧道也隱身在舊路裡，如同宮崎駿電影「神隱少女」找尋秘境的通道般。