三義交流道開通之後，鄰近交流道出口往北的台13線「水美街」迅速發展成為三義主要商圈與對外門面，隨著店面飽和，這股開店風潮開始往交流道出口南方的伯公坑蔓延，並因此形成「木雕南街」，也就是現今裕隆汽車廠對面這一帶。

木雕南街一樣位於台13線公路上，原本發展良好，吸引許多木雕師進駐並開設個人工作室與店面，包含邱華海、黃明鍾、徐明秀、徐士珩、楊乃魁、楊永在、柯金仲、陳德隆、童清金、童富祥、陳憲欽、蔡仁福、戴志宏等等木雕工作者都陸續進駐此處。但隨著砂石車頻繁經過此處，沿途砂石塵埃飛舞，車輛快速呼嘯而過頻起交通意外，店面逐漸關閉，個人工作室也逐漸搬離，後期主要是木雕工廠專業生產區。