日治昭和16年（1941），東臺灣電氣興業株式會社興建東興水力發電廠、員工宿舍及對外聯繫吊橋；發電廠，位於利嘉溪支流大南溪下游，為東部地區最早興建，也是規模最小的水力發電廠。戰後由臺灣電力公司接管後，先將戰時毀損的部分修復擴建，再增建一組發電機組。水力發電曾為臺灣光復初期的發電主力，後來由於發電量有限，一度面臨廢除的命運。後因，日本311大地震引起的核能電廠輻射外洩，使得非核家園意識興起，讓無汙染發電找到生機。臺電遂將水力發電廠轉型為觀光發電廠，經營至今。