龍興宮的興建較澎湖其他早期聚落廟宇的發展是較遲的，也代表員貝的聚落人口的發展，
員貝嶼以陳、王兩姓為主。陳姓來自於白沙鎮海，王姓來自於金門。當地有一則關於陳、王兩姓開墾員貝的傳說：
白沙鎮海陳氏兄弟早於王氏兄弟先來員貝以石圍地，王氏兄弟知道後，馬上駕船也來到員貝，趕緊以樹枝直接在地上劃線佔領土地。此舉引起陳氏兄弟的不滿，雙方發生爭執。最後，陳、王兩姓促請鎮海的鄉老裁決斡旋，雙方化干戈為玉帛共同開墾員貝。