1997年宜蘭縣政府鼓勵縣內十二鄉鎮創作一鄉一特色的觀光活動，蘇澳鎮長林棋山當時以南方澳的鯖魚為主體推出「鯖魚節」一炮而紅，隔年，蘇澳鎮長換人，李坤山把重心轉移到蘇澳冷泉的重新開發，經過兩年的整理，於2000年7月竣工，蘇澳冷泉煥然一新，但是大部分的人對冷泉的印象依舊是過去的陳舊不堪。為了推廣世界稀有的寶貝冷泉，李鎮長決定以冷泉為主體創造屬於蘇澳的觀光節日，幾經考察與研討，終於2002年推出第一屆「蘇澳冷泉節嘉年華」。 初期活動主軸全由蘇澳鎮公所規劃，除了傳統的園遊會及文物展示外，更動員在地社區和社團創作各式活動，豐富的內容讓「蘇澳的冷泉」一下子成了全國注目的焦點。接下來的幾年公所更委托蘇澳港國際青年商會協辦推出「蘇澳冷泉小姐」的選拔活動，獲選小姐除了推展蘇澳鎮在地物產外，更代表出國介紹蘇澳的觀光資源，獲得當時海內外一致的好評，蘇澳冷泉從此拓展了國際知名度，如今的蘇澳冷泉不只是本地人的最愛，也是許多外國遊客特別指定的必遊重點，這都得歸功於蘇澳冷泉嘉年華的舉辦喔。