南勢街位在昔日南勢港南岸，在五條港商況興盛時，郊商聚集，為南北貨的集散地。早昔南河港的郭姓先祖，從家鄉泉州南安鳳山寺攜迎廣澤尊王來臺，搭建聖王公館，以宗教來團結宗族，逐漸壯大勢力，成為南河港碼頭主力，後將聖王公館遷於原大西門遺址，擴建後改稱西羅殿，並漸從原本為郭姓族人奉祀的宗廟，轉為具社會性意義的民間宮廟。
舊時南勢街向東可延伸至水仙宮南側，水仙宮是三郊的辦公處，宮前又有港道，商船蝟集，十分繁華，其時為了排遣商賈、水手遊子他鄉的孤寂，因此附近一帶也成了酒樓茶肆、秦樓楚館的據點。據傳，府城最早的風月場所便是散布在大西門內外、水仙宮附近，當時稱為「勾欄院」，且由於靠近城門邊的關係，鶯鶯燕燕倚城門而立，因而有「城邊貨」之稱。到了日治初期，改稱「貸座敷」(妓女戶)，初時的遊廓(即合法性買賣專區)在臺南大西門外南勢街、下南河街、打棕街及松仔腳街，直到明治40年(1907)才頒布法令，開放媽祖港街、王宮港街、頂(下)粗糠崎、聖君廟街等地區，准許臺灣人開設妓院。大正11年(1922)，臺南州政府廢止臺南市粗糠崎、媽祖港、南勢街等地的貸座敷營業，指定臺南市新町一、二丁目為貸座敷營業區域，府城的風月場所，才逐漸轉至新町(今康樂街)一帶。
