府城的街道發展，最初是從大街再發展出十字交叉的街道，也就是橫街，其中又有上橫街與下橫街，下橫街即今日臺南市中西區民權路至民生路之間的永福路。

下橫街與大街十字交會，是舊時府城最熱鬧之地，街上有許多老字號商家。1894年，甲午戰爭爆發，劉永福奉命幫辦臺灣防務，駐守臺南，甲午戰敗，清廷割讓臺灣、澎湖給日本，為反抗日本殖民統治，臺灣民主國成立，由臺灣巡撫唐景崧首任大總統，劉永福出任大將軍，防守臺南城對抗日軍，然而在新竹、彰化、嘉義等地相繼失守後，日軍集中軍力進攻臺南，在彈盡糧絕情況下，劉永福深感無力回天，最終返回中國。日人治臺後，下橫街屬大宮町，因地近本町，商況熱鬧，並設有臺灣銀行臺南分行。戰後國民政府為紀念劉永福，將此路更名為永福路。

 戰後，此路段有「舊永瑞珍餅舖」等數家老店，此外，較知名者尚有至今仍營業的「全美戲院」，其前身為「第一全成戲院」，1950年由歐雲明兄弟所創，1969年吳義垣接手，改名為全美戲院，最初放映院線片，1971年後改以播放二輪影片，成為全臺第一座播放二輪電影的戲院，在臺灣秀場蓬勃的年代，亦曾提供場地作為秀場舞臺，後再恢復兩片連映的模式經營。