日治時期，殖民政府為發展糖業，與大資本結合，將過去僅分佈於濁水溪以南的蔗園、糖廠，向北部山麓、丘陵延伸，就算相較南部平原氣候不宜、交通不便，種植範圍仍在全球市場的需求、以及財團的大規模投資基礎下不斷擴張。在「台灣糖業圖」中，可看到昭和年間西部稍平坦的地區幾乎全是糖業發展區域，舊山線途經的三叉、內埔等地都已被納入「大日本製糖株式會社」月眉製糖廠的原料區域。

1920年代日本經濟波動，許多會社面臨被大財團收購的命運。大正8（1919）年藤山財團集資經營的「大日本製糖株式會社」在苗栗設置苗栗糖廠，並陸續收購新高製糖、昭和製糖、帝國製糖、東洋製糖，使其糖業版圖擴展至嘉義、彰化、台中、苗栗、新竹、台北、宜蘭，成為台灣中北部最大規模的製糖會社，苗栗糖廠、月眉糖廠作為製糖基地。為了增加原料收集範圍，藤山財團開闢了苗栗、銅鑼、通霄、苑裡等地的五分車鐵路，並進而轉向三叉的拐子湖、雙連潭、三叉河等地收購土地設置蔗園。戰爭爆發期間中南部平原的製糖工廠遭空襲破壞，月眉糖廠與苗栗糖廠反而因為在山麓與丘陵間，受地形保護而能持續製糖，產量不減反增，並在戰後由國民政府接收改組為台糖第一分公司。