吉貝觀音寺（村民俗稱「西廟」）位於白沙鄉吉貝村177號。根據地方記錄，建廟年代有多種可能，但應於19世紀間肇基。相傳當時於吉貝東方海面出現一道紅光，村民駕漁船趨近察看，發現海面漂浮一尊觀音金身，遂將其帶回村中，初供奉於武聖殿，後募款興建專門寺廟供奉。寺中主祀觀音佛祖，副祀天上聖母。觀音寺曾歷多次整修與重建，據地方記錄，廟宇在1972年改造三仙門並建立後花園；1990年因建築老舊再次重建；至1997年落成典禮。近年又有拆除重建的動作，保留部分舊廟體，以「千斤鼎移廟」方式將舊廟遷至新位置上方，是澎湖少見的建築做法。

吉貝觀音寺的信仰來源與海漂金身傳說密不可分。這種信仰模式在海島社會中十分常見：人們相信神像是「從海洋來的恩賜」，因此在供奉過程中賦予其超越地域與時間的靈力。觀音金身被漁民打撈帶回、在村中被認為是佛祖護佑的象徵，這樣的故事提供了地方信仰的合法性與神聖性。此外，觀音寺與武聖殿共同構成吉貝聚落的東西信仰向度，村中信眾在不同場合可依需求至東廟（武聖殿）或西廟（觀音寺）祈福。這種「雙廟」布局反映了村民在信仰與公共事務之間的平衡與整合。

從信仰地景的角度來看，觀音寺的形成呈現了島嶼社會如何透過「海漂信仰」逐步建立地方的宗教秩序。神像自海而來，使自然力量轉化為信仰依歸，也形塑了人與海之間的互信關係。寺廟多次重建與遷移，不僅反映建築技術的演進，更象徵信仰的延續性與持續傳承，展現島民透過宗教行動回應環境無常的文化智慧。