2018年埔里首次舉辦水上燈會，該年南投燈會特別增設埔里水上燈區，有別於南投市的大型主燈會場，埔里的水上燈會很有屬於埔里的味道，在地特色濃厚，相當引人注目。2019年水上燈會持續舉辦，鎮公所特別走環保再利用的路線，由埔里清潔隊使用上萬片回收CD打造一座高達11公尺的三角燈柱為主燈，名為「永續埔里」，營造埔里環境永續的意象。 埔里水上燈區範圍為中正橋西側的杷城排洪道到東側18度C巧克力工房一帶。主辦單位在杷城排洪道上設置二十多座大型花燈，花燈主題融合在地文化、生態、宗教、族群、產業等多元面相，如花卉、紹興酒、原住民等，突顯埔里是個極具觀光休閒特色的小鎮。活動期間，南安路規劃行人步道，也有在地商家及團體攤位，讓遊客可以安全地欣賞美景，也可以安心地享用埔里美食。 水上花燈絢爛奪目，燈光倒影映照在整條河道上，將夜晚點綴得夢幻繽紛，許多遊客在年節期間會特地到此一遊，讓埔里的春節增添更多應景熱鬧的氣氛。