眉溪與南烘溪是埔里2條主要的溪流，在西邊的觀音山下匯合，之後改稱南港溪並離開埔里盆地，因此2溪匯流之處屬於埔里溪流的尾端，故以水尾為名，今屬向善里的範圍。
水尾一帶是目前埔里茭白筍的主要產區，因此到處可見遼闊的茭白筍田，田埂上還有為了調節生長期所設置的燈具，於是在夜間會形成燈火燦爛的迷人景象，那是屬於埔里特有的風景之一。而觀音山則是水尾一帶的地標之一，山腰處有數間佛寺，包括佛光寺、圓通寺、玉佛寺以及十方法華禪寺，加上山腳下還有隸屬於齋教的久靈寺以及許多精舍，使得當地成為埔里重要的佛教聖地。
在埔里提及水尾這個地名，有人會誤以為是指水尾國小，其實水尾在向善里，而水尾國小在一新里，兩者雖然相距不遠，但是其實是兩個不同的地方。