位於埔里鎮東邊的鯉魚潭昔稱鱺魚窟，因盛產鱺魚而得名，後來因台語發音相近而被誤稱為鯉魚潭至今，屬於蜈蚣里的範圍。 鯉魚潭位於橫屏山下方山坳處，並沒有任何水源的注入，但終年水光瀲灩，因此不難想像，潭底應該有湧泉的存在。鯉魚潭環湖周長約1300公尺，面積約20甲，潭中有一柳堤，風光明媚、景色迷人，因此亦有「小西湖」的美稱。有一年，埔里鎮公所辦理埔里十二大景點票選活動，鯉魚潭榮獲第一名的肯定，顯見在埔里人的心目中，其地位十分重要。 鯉魚潭由於風景優美，吸引許多飯店、民宿、餐館及露營區在附近設立，是埔里十分重要的觀光區域，除此之外，在水潭四周還有七穴傳說，包括龍穴、鯉魚穴、鷹穴、龜穴、蝙蝠穴、蝦穴及蜈蚣穴，讓當地的山水更增添人文的深度與的精采。