一般來說，硫璃光與觀音圈這個氣象奇景多出現在海拔2000公尺的高山，但埔里虎頭山周遭地形容易形成低海拔雲海，城鎮的路燈、萬家的燈火，經過雲霧的折射而形成了硫璃光。如果太陽照射的角度與雲霧反射的條件符合，甚至可以看到彩虹光圈，也就是所謂的觀音圈。 埔里盆地地形像是一朵大蓮花，白天天氣熱的時候，在周邊山區常積聚霧氣，夜間市鎮中心降溫，霧氣沈降，在低空飄移，從虎頭山頂往下眺望，市區有如罩上一層薄紗。燈光透過霧氣，產生了反射、繞射，形成了七彩光暈，就像是琉璃作品，讓人心醉神迷，因此經常吸引攝影愛好者架起腳架，為眼前美麗的景象定格。 虎頭山觀音圈這氣象奇景一般出現在太陽斜射的清晨時段，背陽的一面剛好有薄薄的雲霧，民眾如果站在虎頭山頂，往山下眺望，會看到自己的影子頭部出現一圈彩虹光環，專有名詞稱為「反日華」，成因是太陽光照射在含有水氣的薄雲層，產生了繞射的現象，於是形成獨特的圓圈形彩虹，包圍在物體周圍。