1835（道光15）年，林姓開閩始祖林祿後裔林登、林鳳棲、林文跳三人基於「木本水源」，因此倡議鳩集噶瑪蘭廳漳屬七縣（漳浦、南靖、平和、詔安、龍溪、海澄、長泰）林姓族眾公共祭祀組織蘭陽林姓興德會，在頭圍下埔一帶購置田產，在宜蘭城南側建築祠堂，即「林氏家廟追遠堂」。 1857（咸豐7）年時，族人林國翰、林文跳再捐資重修林氏家廟。1869（同治8）年時再次重修，1129人共捐資7千4百餘元，落成後廟貌巍峨。但在清末至日治之初，時勢變遷，人事廢弛，致使林氏家廟幾至傾頹。 此外，根據據陳進傳《宜蘭傳統漢人家族之研究》，林氏家廟追遠堂雖未別設書院，然於光緒十七年（1892）在堂內開設義塾，聘林時英主持。 日治中期時，林以時、林元弼籌劃改建家廟，由蘭陽興德會近15年之租佃所得籌募2萬日圓，終在1923（大正12）年7月時重修林氏家廟追遠堂，該年12月時，後棟即已完竣；至1924（大正13）年 7月時，前棟與兩廊亦告完工。但若根據《臺灣日日新報》的報導，林氏家廟追遠堂此次重修總共花費1萬6千日圓，但工程似乎在1925（大正14）年底才落成，並在該年12月31日舉行落成式。1931（昭和6）年，祭祀公業決定修改章程，開放以蘭陽地區林姓戶長為會員。 1960（民國49）年9月起分期修復林氏家廟及粉刷全廟，計花費新台幣4萬5千餘元，繼於1962（民國51）年12月撥新台幣4萬5千餘元修建林氏家廟前面牆垣，並築造牌樓，廟貌為之一新。1980（民國69）年7月以新台幣51萬元新建辦公廳及托兒所教室。