關於金城新村起造沿革，一般說法，均指出其為二度擔任金防部司令的胡璉下令金防部興建安置金防部團級以上軍官眷屬的眷村，原稱為金門新村，當時選擇新竹市郊原本基隆要塞營區（即日本海軍第六燃料廠新竹支廠臺灣籍員工宿舍區一帶），於1956年先起造60戶的金門新村。後該眷村由第一軍團接管，再由34師增建7戶。1958年八二三砲戰後，增建22戶，總計89戶，並改名為金城新村。 《新竹市眷村文化史料彙編》亦指出最早係為金防部利用基隆要塞在新竹的營區所設，共有60戶。後第一軍團負責辦理營建後續眷舍事宜，陸續興建多批數量不同的眷舍，包括由34師工兵營營建的7戶，均在823砲戰前興建。1958年再利用砲戰遺留大量彈殼變賣所得，興建22戶眷舍 。空間使用分別為100及70兩種坪數，各自建坪為24坪 。 從1956年航照可以看出金城新村的基地在當年5月正在整地，原有日治時期的宿舍已拆除，明顯軍方係就原有日治時期海軍燃料廠宿舍的基地新建一批眷舍。本研究彙整《國軍眷舍管理表》及《新竹金城新村眷戶資料名冊》登載資料，認為金城新村的興建應有3批次，首批興建67棟（眷戶編號1～67號，全數位於金城一路南側，已完全拆除），興建時間為1958年7月 ；第2批次興建21棟（眷戶編號67～88號，位於金城一、二路及金城二路14巷交夾街廓，部分位於華夏金城基地，現保存眷舍多為此部分），興建時間為1960年8月；最後1批次僅興建1棟（眷戶編號89號，位於金城一、二路交叉口，即位於影咖啡旁建築），興建時間為1967年4月。有關於3批次興建的說法，在訪談的過程也得到眷戶相同答案的驗證，故本研究對於金城新村興建歷程採用後一說法。 有關於金城新村興建經費的來源，目前常見的說法，多指為金防部利用砲戰中共軍射擊砲彈產生廢鐵變賣獲得 。實際上，金城新村的興建經費來源，應與不同時期的興建背景有關。最早由金防部起造時，可能有部分經費來自於砲戰產生的廢鐵，部分由金防部支出。後期轉由第一軍團支出，但興建仍採兵工自建的方式 。