民國39(1950)年韓戰爆發，中國大陸派遣人民志願軍介入韓戰。戰爭持續至民國42(1953)年，交戰雙方簽訂了「韓戰停戰協定」。根據協定內容，不願意遣返的中國人民志願軍戰俘約1萬4,000餘人，移交中立國遣返委員會監管，但由中國共產黨進行為限九十天所謂的「解釋」洗腦工作，並於監管一百二十天後，開始釋放，恢復平民身分。 而在台灣的中華民國深信，這些戰俘是中共逼迫到韓國戰場的，因此他們必將返回自由祖國，為聲援這些戰俘能如期於民國四十三年一月二十三日獲得釋放，於是立法院提議通過民國四十三年一月二十三日戰俘釋放日為「自由日」；民間人民團體亦組成「中華民國援助留韓義士委員會」，並發起「反共義士自由日運動」。在澎湖的各界青年也為響應「反共義士自由日運動」，而聯合起來發表「澎湖青年響應反共義士自由日運動宣言」，並決議在一月二十三日零時前後舉行不夜天大會，並建造「自由塔」一座，以慶祝紀念之。是以，「自由塔」是蘊含當時著本縣青年的熱情，並為慶祝反共義士重獲自由而修建。