日治時期政府電力規劃是以開發水力電氣為方針，因為臺灣蘊藏豐富的水力資源，發電除了提供電燈、電鐵等民生設施下，並能提供農業灌溉等產業需求，以及築港的工程動力，還可以帶動相關產業發展。 明治三十六（1903）年總督府開始建造的龜山發電所，是臺灣第一座水力發電所，明治三十八（1905）年7月竣工。明治三十六（1903）年2月12日「臺北電氣株式會社」受准設立，最大的股東為土倉龍次郎，同年10月總督府承接臺灣電氣株式會社，會社宣布解散，11月改為官營另成立臺北電氣作業所。 龜山發電所當時配兩部發電機組，但電力不足以供應，所以明治三十九（1906）年開始籌建第二發電所，即小粗坑發電所。 昭和十四（1939）年4月龜山發電所上游的新龜山水力發電所（今桂山發電所）開工、昭和十七（1942）年8月烏來水力發電所開工，這些新建發電所的攔水壩都設在龜山發電所攔水壩的上游，使的龜山發電所無水可用，只好停止運轉，於昭和十八（1943）年完全撤廢。 民國三十五（1946）年5月1日臺灣電力株式會社改為臺灣電力公司。民國五十七（1968）年臺電將龜山發電所遺留的建築物及附近土地售予私人。